狗万登录海vi应用设计项目航未被接管加快风险措置进行时独家梳理海航债务银行
14-03-2020

  新冠疫情对许多企业现金流的压力还在持续。当东方航空、厦门航空等凭借发行疫情防控专项债度过流动性危机之时,

  风传一时的海航“被接管”的消息,在2020年2月的最后一天迎来“官宣”——2月29日下午,海航官网发布公告称,海南省人民政府牵头会同相关部门派出专业人员共同成立了“海南省海航集团联合工作组”,将全面协助、全力推进集团风险处置工作。

  国家开发银行信贷管理局副局长程功担任本次工作组副组长。从公开信息梳理,国家开发银行可能是介入海航较深的银行。有消息称,这次工作组成立之前,由政府和银行组成的债权人协调委员会与海航沟通。

  有接近工作组的人士向凤凰网记者表示,市场上的接管传闻“多是想当然,捕风捉影”,海航并未被接管。这位人士指出,新进驻海航的工作组,动作之大,在于加强资金救助服务、安全与风险监管,包括各债权银行继续授信,海航加大资产处置力度及加快重组,涉及方面太多,必须政府牵头才好协同推进。

  就在2019年12月,狗万登录!海航控股(600221.SH)董事会还通过了两份《关于向银行申请贷款的报告》,分别向国开行牵头,进出口行、工行、农行、建行、交行、邮储银行八家银行组成的银团贷款40亿元,向国开行海南分行贷款51.274亿元。前者用于航空公司的航油、航材等经营性支出,后者用来偿还公司存量贷款。

  根据海航控股(600221.SH)上半年报,截至2019年6月30日,海航控股抵押、质押及保证借款约共计367.56亿元(含一年内到期的部分)(其中人民币11,354,550千元;美元3,670,811千元,折合人民币25,235,727千元;欧元21,200千元,折合人民币 165,720 千元)。

  根据2019年08月30日中债网上所披露的《海航集团有限公司公司债券2019年半年度报告》(以下简称《报告》),截至2019年上半年,海航集团所获银行授信总额度达7177亿元,相较2018年末的7446亿元额度减少269亿元。但截至2019年6月30日,银行信贷已使用4125亿元,剩余额度3052亿元人民币。

  2017年,在全球“买买买”的海航因过度加杠杆扩张引发监管部门注意,当年6月,银监会要求各大银行排查涉海外并购的大型民企的授信及风险,其中就包括海航。到2017年底,海航流动性告急,开始自救。2017年12月14日,海南省省长沈晓明提出“海航好,海南好;海南好,海航更好”,海航的自救、处置也得到一系列金融机构的驰援。

  根据公开报道,截至2017年12月,海航集团获得各大金融机构授信总额超过8000亿元。当年国家开发银行、建设银行、信达资产、光大集团、华夏银行和山西省农信社等金融机构与海航集团达成战略合作及增加授信额度。11月23日海航集团与山西省农信社签署100亿元战略授信协议;12月7日,海航现代物流集团获得华夏银行海口分行100亿元授信。

  2017年12月13日下午,国家开发银行、中国进出口银行、中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、浦发银行等八家国内政策性及商业银行驻琼主要负责人赴海航集团洽谈2018年授信合作事宜。这八家银行组成的银团在随后两年多次为海航续命。

  2018年2月9日,狗万登录海航集团与中信银行在京签署战略合作协议,中信银行对海航集团战略授信200亿元,并量身定制综合金融服务方案。2018年9月19日上午,海航集团与浦发银行在上海签署战略合作协议,合作额度为500亿元。

  2019年7月11日,海航与国家开发银行海南省分行署战略合作协议,立足于海南省国际旅游岛、海南自由贸易试验区(港)建设展开深度合作。2019年10月9日,海航与长安银行签署合作框架协议,未来双方将通过全面深化合作,推动长安航空进一步发展,为丝路沿线政治、经济、文化、旅游等领域的交流合作搭建安全便捷的空中桥梁。

  根据前述《报告》,截至2019年上半年,海航集团所获银行授信总额度达7177亿元,相较2018年末的7446亿元额度减少269亿元。但截至2019年6月30日,银行信贷已使用4125亿元,剩余额度3052亿元人民币。

  海航对银行授信的使用包括借贷与债券。前述《报告》显示,截至2019年6月末,海航集团借款总额5,548.23亿元,较上年末借款总额5,703.25亿元变动-2.7%。

  新世纪评级在2019年6月份针对海航集团债券所作的跟踪评级中,提到海航截至2018年末的债务情况。2018年末,海航集团刚性债务余额为 5626.53 亿元,较上年减少 419.52 亿 元,下降 6.94%,但余额规模仍较大。公司刚性债务主要由银行借款及应付债券等构成。其中,2018年末,海航集团银行借款余额 4012.08 亿元(包括短期和长期),较上年末减少 226.93亿元;应付债务融资工具21余额为1284.15亿元,较上年末减少205.78亿元。

  “海航资产处置的情况不尽如预期”,此前一位接近海航的人士告诉凤凰网记者。2018年末海航董事长陈峰就对外表示当年处置了3000亿资产,但到2019年下半年,对外说法仍是已处置3000亿。“好的不舍得卖,坏得卖不出去。”前述接近海航人士表示,太多资产折价卖,对于海航来说也是损失。

  根据公开信息,海航此前抛售希尔顿旗下酒店、几度减持德银股权,并出让海内外航空公司股权,比如葡萄牙航空9%的股权,以及乌鲁木奇航空、北部湾航空、西部航空等股权转让。

  海航控股(600221.SH)是海航集团的核心资产和主要资产控股平台。根据海航控股(600221.SH)2019年半年报,2018年海航集团以海航控股为主体申请三笔银行贷款,用于清偿其境内外公开市场债券,金额达65.7亿元。截至2019年6月30日仍属于母公司占用状态。

  截至2019年6月30日,海航控股抵押、质押及保证借款约共计367.56亿元(含一年内到期的部分)(其中人民币11,354,550千元;美元3,670,811千元,折合人民币25,235,727千元;欧元21,200 千元,折合人民币 165,720 千元)。

  根据海航控股公告,2019年,发生了至少三笔银行贷款,贷款对象均为国有大行和政策性银行:

  2019年6月11日,海航控股董事会审议通过《关于向银行申请贷款的报告》,向国家开发银行海南省分行申请贷款共计51.274亿元人民币。本贷款用于接续公司在贷款人到期的存量贷款。贷款期限一年,利率将以合同生效时人民银行一年期贷款基准利率为准。由海航集团有限公司、海航航空集团有限公司、海航旅游集团有限公司提供连带责任保证,以天津航空公司、海航控股、海航商业控股、海航集团等股权作质押担保。

  2019年12月2日,海航控股董事会审议通过《关于向银行申请贷款的报告》,与以国家开发银行为牵头行及代理行,以中国进出口银行、中国银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司为初始贷款人组成的银团签署贷款协议,申请贷款共计 40 亿元人民币(8 家银行各提供 5 亿元人民币)。海航集团、陈峰、谭向东提供连带责任保证担保。贷款期限为 3 年。其中,前 2 年为宽限期。贷款利率:为固定利率,即年利率 4.75%。这至少是海航控股第二次从该银团申请信贷。2018年11月29日晚,海航控股董事会同意,向该银团申请共计75亿元人民币。

  2019年12月13日,海航控股(600221.SH)董事会审议通过了《关于向银行申请贷款的报告》,拟向国家开发银行海南省分行贷款40亿元人民币,用于偿还公司存量贷款。贷款期限1年,贷款利率不低于4.22%。



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